Естественным желанием каждого является не только сохранить что имеем, но и приумножить. Драгоценные монеты (инвестиционные и памятные) выступают в роли общедоступного инструмента вложения средств в драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платину и палладий.
Коллекционные монеты, с точки зрения инвестиций, до недавнего времени имели существенный недостаток – операции с ними облагались НДС как и драгметаллы в слитках. С 1 апреля 2011 года памятные монеты освобождены от НДС, равно как инвестиционные.
Чтобы инвестировать средства в коллекционные монеты, нужно иметь представление о потенциале роста стоимости конкретной монеты со временем. Тут вступают в силу множество факторов, таких как тираж выпуска монеты, ее редкость, принадлежность к серии монет — такую оценку способен сделать знаток нумизматики. Даже если найти две схожие коллекционные монеты (по тиражу, металлу, тематике и т.д.), то делать выводы о том, что их стоимость окажется соизмеримой, просто невозможно. На деле может оказаться, что стоимость одной монеты окажется в разы выше другой.

Естественным желанием каждого является не только сохранить что имеем, но и приумножить. Драгоценные монеты (инвестиционные и памятные) выступают в роли общедоступного инструмента вложения средств в драгоценные металлы, такие как золото, серебро, платину и палладий.
Коллекционные монеты, с точки зрения инвестиций, до недавнего времени имели существенный недостаток – операции с ними облагались НДС как и драгметаллы в слитках. С 1 апреля 2011 года памятные монеты освобождены от НДС, равно как инвестиционные.
Чтобы инвестировать средства в коллекционные монеты, нужно иметь представление о потенциале роста стоимости конкретной монеты со временем. Тут вступают в силу множество факторов, таких как тираж выпуска монеты, ее редкость, принадлежность к серии монет — такую оценку способен сделать знаток нумизматики. Даже если найти две схожие коллекционные монеты (по тиражу, металлу, тематике и т.д.), то делать выводы о том, что их стоимость окажется соизмеримой, просто невозможно. На деле может оказаться, что стоимость одной монеты окажется в разы выше другой. Для людей, не являющихся нумизматами, с целью инвестиций все же проще и надежнее покупать российские инвестиционные монеты. Основной спрос инвесторов составляет инвестиционная тройка: Георгий Победоносец, Червонец и серебряный Соболь.

В соответствии с Налоговым кодексом статусом инвестиционных в России обладают монеты из драгоценных металлов, отчеканенные в качестве, отличном от «пруф». В большинстве случаев они выпускаются «обычного» качества («uncirculated») с использованием автоматического способа чеканки.

Плюсы и минусы
Любой потенциальный вкладчик на пути выбора инструмента инвестиций ставит вполне естественные вопросы о надежности и доходности, сопоставляет плюсы и минусы и делает вывод, выгодно ли ему будет использовать данный способ вложений. Как илюбой инструмент инвестиционные монеты наряду с ощутимыми преимуществами, имеют и существенные недостатки. Итак, обо всем по порядку.

Преимущества
Несмотря на то, что мы живем в век высоких технологий и многие вещи обрели виртуальную форму, многие люди доверяют только осязаемым ценностям. В этом ключе можно сравнить монеты с обезличенным металлическим счетом (ОМС). В отличие от держателя обезличенного металлического счета, когда вы формально вложились в золото, серебро или другой драгоценный металл, вы не можете увидеть и потрогать свои вложения до момента обналичивания ОМС (не все банки дают такую возможность!), а для инвестора это весьма затратно по причине НДС на слитки драгоценных металлов. К тому же ваши средства, как держателя обезличенного счета, находятся в банке и вы не застрахованы от финансовой несостоятельности банка. Когда же вы имеете дело с золотыми, серебряными и любыми другими монетами, то с момента покупки монеты передаются собственнику на руки. Вы сами решаете что с ними делать и где хранить — в сейфовой ячейке банка, у себя дома.
Инвестиционные монеты доступны — продажей монет в России занимаются очень многие банки, выбор просто огромен: можно приобрести как российские монеты, так и зарубежные (США, Китай, Канада и многих других стран).
Отсутствие НДС 18% при покупке инвестиционных монет в отличие от драгоценных металлов в слитках, увеличивает их инвестиционный потенциал. Это преимущество привлекает не только инвесторов. Например, ювелиры приобретают золотые монеты в качестве сырья по более выгодной цене.

Недостатки
И все казалось бы замечательно, но не стоит торопиться с принятием решения и срочно закупаться инвестиционными монетами – не все так просто! НДС при покупке отсутствует, но есть банковский спрэд в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи и, естественно, не в пользу вкладчика. Размер спрэда в некоторых банках огромен и исчисляется в десятках процентов от цены монеты. При продаже памятных монет спрэд еще выше. Ввиду этого инвестиции посредством монет требуют от инвестора терпения и выдержки вложений временем, чтобы рост цены на металл смог покрыть спрэд и возможные дополнительные расходы.
Инвестору необходимо знать, что ликвидность драгоценных монет сильно взаимосвязана с их состоянием: монеты должны иметь минимум внешних повреждений, а в идеале – их полное отсутствие. В целях сохранности монет, банки продают золотые монеты в пластиковых футлярах (капсулах), рассчитанных на одну или несколько монет. Как бы ни хотелось, но открывать этот футляр и брать монету в руки категорически не рекомендуется! Микроскопические частицы жировых отложений от пальца остаются на поверхности монеты и практически не поддаются удалению. Впоследствии происходит окисление металла.
При наличии дефектов или проблем с комплектацией курс покупки может быть значительно занижен, а в худшем случае банк может отказаться от выкупа монет вовсе! Многие банки выкупают у физических лиц только монеты в «отличном» состоянии в оригинальной комплектации. Для монет качества «uncirculated», т.е. инвестиционных (золотые Червонцы, Георгий Победоносец и серебряные монеты Соболь и Георгий Победоносец) допускается наличие видимых невооруженным глазом, легких коротких царапин на аверсе и реверсе, небольших насечек и заусенцев на канте.

Стоит ли покупать инвестиционные монеты?
Доходность инвестиционных монет складывается за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи, которая обусловлена ростом цен на драгоценный метал монеты в период владения монетой. Динамика отпускных цен на инвестиционные монеты Банка России идентична динамике цен на драгоценный металл монеты.
В последние годы происходит постоянный приток инвесторов на рынок драгоценных металлов, спрос на инвестиционные монеты превышает предложение и некоторые монеты просто исчезли из продажи, а дополнительных выпусков Банк России не производит. В итоге в игру вошел новый фактор формирования стоимости инвестиционных монет — дефицит.
Как только запасы монеты иссякают, ее стоимость начинает расти значительно быстрее металла.
В качестве примера можно привести инвестиционные монеты из серии «Знаки зодиака», выпущенные в период с 2003 по 2005 год. После того, как монеты осели на руках, их цена начала стремительно расти, и теперь монеты стоят значительно дороже драгоценного металла в монете.
Банк России публикует планы выпуска как инвестиционных, так и памятных монет с указанием характеристик и тиража выпуска каждой монеты в открытом доступе.
Для полной оценки доходности инвестиций не стоит забывать, что продажа монет влечет за собой обязательства инвестора по уплате налога на доходы физических лиц с полученной прибыли.
И в заключение для тех, кто ещё не решил инвестировать ли в монеты, есть две хорошие новости. Первая – это то, что падение спроса инвестиционным монетам не грозит. Об этом свидетельствует тот факт, что за последний год спрос рос не только из месяца в месяц, но и день ото дня. Вторая — данная тенденция сохраняется до сих пор, и предложение не успевает за спросом. При этом постепенно зависимость монет от конъюнктуры на рынке драгоценных металлов становится односторонней, то есть при снижении стоимости металла цены на монеты не меняются.

А. БОНДАРЕНКО,
зам. начальника отдела

Отделения НБ КЧР.