Он родился 11 октября 1916 года в ауле Хурзук в простой крестьянской семье. В 1931 г. окончил начальную школу, а в 1936 г. – рабфак в городе Микоян-Шахаре (ныне город Карачаевск).

В 1937 г. Осман поступил в Пензенское кавалерийское военное училище. В ноябре 1938-го Касаева перевели в Киевское артиллерийское училище. В этом же году он стал коммунистом. После окончания училища Осман был назначен в противотанковый дивизион на должность командира батареи, принимал участие в освободительном походе советских войск в Западную Белоруссию в 1939 г.

В 1940 г. Османа Муссаевича повысили по службе, назначив начальником артиллерии 383-го стрелкового полка 121-й стрелковой дивизии Западного фронта, которая дислоцировалась недалеко от западной границы. Здесь его и застала война. В первые же дни Великой Отечественной дивизия была окружена гитлеровскими войсками. Немногим удалось вырваться из окружения. В их числе был и Осман Касаев. Группа окруженцев с боями упорно шла к линии фронта. В конце августа 1941 г., достигнув Белыничского района Могилѐвской области, Касаев и его небольшой отряд решили остаться в тылу врага и начать активные партизанские действия. Касаев был избран комиссаром партизанского отряда.

В июле 1942-го Осман Касаев был избран командиром партизанского отряда, которому был присвоен № 121. К этому времени на счету отряда уже было множество дерзких операций. Партизаны разгромили гитлеровский кавалерийский эскадрон, прибывший для карательных действий, направленных против них. Перестали существовать вражеские гарнизоны в ряде населенных пунктов Могилевского и Белыничского районов. Взлетали на воздух комендатуры, автобазы, склады боеприпасов. Образовалась партизанская зона.

К концу 1943 г. в отряде было уже свыше 1200 человек. Постановлением Могилевского подпольного обкома КП(б)Б в декабре 1943 г. отряд реорганизуется в 121-й партизанский полк. Командиром полка назначается О. Касаев. Всего к февралю 1944 г. 121-й полк Касаева провёл 70 боев, уничтожил свыше 1000 гитлеровцев, подорвал 33 эшелона с техникой, боеприпасами и живой силой противника.

Осман Касаев и его партизаны наводили ужас на оккупантов. Комендант Могилева генерал-майор Эмансдорф в донесении своему начальству писал: “Всюду агенты партизан. Особенно много их в Могилеве… В Хриплеве, Угольщине, Песчанке и в других районах западнее Могилева обосновался 121 краснопартизанский полк, о котором мы ранее доносили. Полком командует некий кавказец Осман – коварный, опытный в военном деле, большевистский комиссар. В сущности мы контролируем только районные центры, а в селах укрепились партизаны… Против них необходимы крупные силы…”

В середине февраля 1944 г. оккупанты предприняли очередную карательную операцию против 121-го полка. Для этого были стянуты немалые силы противника. 17 февраля 1944 г. при переходе между населенными пунктами в Березинском районе на колонны партизан налетели фашистские самолеты, которые стали расстреливать партизан из пулеметов и бомбить. Партизаны отвечали пулеметными очередями. Сам Касаев мужественно вступил в бой. Когда он стрелял по самолету противника, фашистский летчик тяжело ранил его в грудь. 18 февраля 1944 г., прожив после ранения 18 часов, Осман Касаев скончался. Ему было всего 27 лет…

Он был похоронен в деревне Хрипелёво Могилёвской области. По решению Могилёвского облисполкома в августе 1948 года останки О. Касаева были перевезены и перезахоронены в городе Могилёве в братской могиле («Военное кладбище»), расположенной на улице Лазаренко в районе средней школы № 4. На братской могиле установлен памятник.

Указом Президиума Верховного Совета СССР от 8 мая 1965 г. в канун 20-летия победы советского народа над фашистской Германией за особые заслуги в борьбе против немецко-фашистских захватчиков в тылу противника и проявленные при этом отвагу и геройство майору Касаеву Осману Муссаевичу посмертно было присвоено звание Героя Советского Союза.

Осман Касаев был награждён орденами Ленина, Красной Звезды, Отечественной войны 1-й степени, медалью «Партизану Отечественной войны» 1-й степени. В деревне Угольщина установлен обелиск и мемориальная доска, увековечивающая память о О. М. Касаеве. В ауле Учкулан Карачаевского района установлен бюст Героя. Улицы в городах Могилёве и Черкесске носят его имя. Его именем названа деревня Сермяженка Белыничского района (Осман-Касаево), где он начинал свою партизанскую деятельность, его имя носит также средняя школа в деревне Заполье того же района.

Ваша смерть – цена Победы нашей,
Память Ваша вечна, как огонь.
Павшие за счастие народа,
От живущих низкий Вам поклон.